ニューヨーク、2023年1月3日 - 広範な下落に特徴づけられた年において、ロシアおよび暗号通貨株式ETFは、両資産クラスを壊滅させた前例のない市場イベントによって駆動され、最も深刻な損失を経験しました。

ロシア資産の閉じ込め

2月のロシアのウクライナ侵攻は世界市場に衝撃波を送り、西側政府からの迅速な金融制裁を引き起こしました。この動きはロシアを経済的に孤立させることを目指し、ロシアETFが一夜にしてほぼ全価値を失う結果となりました。

投資家は、モスクワ取引所が侵攻直後に閉鎖し、MSCIが市場を「投資不可能」とラベル付けしたため、重大な課題に直面しました。ETF発行者は作成および償還注文を停止する必要があり、世界の取引所はロシアETFの取引を停止しました。

ブルームバーグ・インテリジェンスによると、スタンドアロンのロシアETFは、資産運用会社が資産価値を減損したため、1月末から3月中旬までの間にほぼすべての40億ドルの運用資産を失いました。ブラックロック、インベスコ、DWSなどの主要資産運用会社はロシアETFを終了し、欧州ではリクソーPEAロシアMSCIロシアIMIセレクトGDR UCITS ETF（PRUS）、リクソーMSCIロシアUCITS ETF（RUS）、HSBC MSCIロシアCapped UCITS ETF（HRUD）などのわずかなETFのみが残りました。

「暗号の冬」の凍結

暗号通貨市場は2022年に深刻な下落に直面し、5月のテラの崩壊と11月のサム・バンクマン・フリードのFTXの劇的な没落により、投資家にとって最も厳しい「暗号の冬」の1つを作り出しました。これらの出来事は、ビットパンダやETCグループなどのいくつかの暗号資産発行者が需要の低さを理由にETPを市場から撤退させることにつながりました。

暗号通貨関連株式商品は最悪のパフォーマンスのETFの1つであり、デジタル資産と基礎となる技術全体にわたるより広範な苦痛を反映しました。バンエック・クリプト・アンド・ブロックチェーン・イノベーターズUCITS ETF（DABG）は86.6％下落し、ETCグループ・デジタル・アセット＆ブロックチェーン・エクイティUCITS ETF（KOIP）は77.3％下落しました。インベスコ・コインシェアーズ・グローバル・ブロックチェーンUCITS ETF（BCHS）も52.4％を失いました。

主要暗号通貨であるビットコインは、2022年に価値の64％以上を失いました。業界の見通しは不確かであり、2番目に大きい暗号取引所であるバイナンスは、ステーブルコインUSDCの引き出しを12月に一時的に停止した後、精査に直面しています。

テーマETFの苦痛

クラウドコンピューティングや人工知能などの技術駆動メガトレンドに焦点を当てたETFは、著しいマイナスリターンを記録しました。技術セクターはインフレ、金利上昇、景気減速などの逆風に直面し、これらのテーマに投資するETFに影響を与えました。

このカテゴリーで最悪のパフォーマンスのETFはHANetfグローバル・オンライン・リテールUCITS ETF（PBUY）で、72.2％下落しました。その他の顕著な下落には、ウィズダムツリー・クラウド・コンピューティングUCITS ETF（KLWD）とグローバルXフィンテックUCITS ETF（FING）が含まれ、それぞれ54.3％および53.5％下落しました。

サイバーセキュリティと人工知能に焦点を当てたETFもパフォーマンスが悪かったです。ウィズダムツリー・サイバーセキュリティUCITS ETF（CYSE）は44.2％下落し、L&G人工知能UCITS ETF（AIAG）は41.2％下落しました。グローバルXロボティクス＆人工知能UCITS ETF（BOTZ）とウィズダムツリー人工知能UCITS ETF（INTL）はそれぞれ43.5％および43.1％下落しました。

結論

2022年はETF、特にロシア資産、暗号通貨、技術駆動テーマにエクスポージャーがあるETFにとって困難な年でした。市場がこれらの激動の時代を乗り切り続ける中、投資家は継続的な経済的および地政学的不確実性の中で安定性を求めて警戒しています。